الاستثمار مفاهيم تحليل استراتيجية

المالية والمصرفيةالعلوم الادارية

الاستثمار مفاهيم تحليل استراتيجية

الدكتور خالد وهيب الراوي
السعر: 17.50 $
عدد الصفحات: 396
نوع التجليد: برش
رقم الطبعة: 1
لون الطباعة: اسود
القياس (سم): 17x24
الوزن (كغم): 0.560
الباركود: 9957060295
السعر: 17.50 $

الاستثمار مفاهيم تحليل استراتيجية

المالية والمصرفيةالعلوم الادارية

الدكتور خالد وهيب الراوي
عدد الصفحات: 396
نوع التجليد: برش
رقم الطبعة: 1
لون الطباعة: اسود
القياس (سم): 17x24
الوزن (كغم): 0.560
الباركود: 9957060295

لقد اصبحت الدراسات الخاصة بتقييم مشروعات الاستثمار ذات أهمية بالغة متزايدة في الوقت الحاضر نظراً لازدياد اعتماد النشاطات الاقتصادية على اختلاف أنواعها على رؤوس الاموا، حيث اصبح الانفاق الرأسمالي بمثابة استخدام الأموال في الحاضر لتحقيق الارباح والمنافع المستقبلية، ويترتب على الفترة الزمنية أتخاذ القرارات الحكيمة بشأن جدوى مشروعات الاستثمار على اختلاف انواعها.

ويعتمد موضوع التخطيط الاستثماري على القرارات الاستثمارية الطويلة الامد حيث تعتبر هذه القرارات مهمة في مجال الاعمال وذلك لغرض الموازنة بين تكلفة الحصول على الاموال والعوائد المتوقع تحقيقها من استثمارها، مع الاخذ بنظر الاعتبار دور المخاطرة في عملية الاستثمار هذه . فللمخاطرة دور بالغ عندما تكون الفترة الزمنية للتوقع طويلة وهذا ما ستوضحه الاسس العلمية المتبعة في تحديد حجم ومقدار نسبة المخاطرة في الاستثمارات المتاحة للمنشأة 

ان الطلبة والراغبين في التعمق في المواضيع الخاصة بالاستثمار ومن بينهم الاساتذة يتمنون الاصدارات الجديدة خاصة التي تعكس وباستمرار الاهداف التعليمية، وخاصة اذا كانت هذه الاصدارات تتضمن .

1. دمج المفاهيم النظرية والعملية .

2. التأكيد على المنافع الاقتصادية والبديهية لمفاهيم الاستثمار المهمةز

3. اعطاء فكرة واضحة عن طبيعة اعمال الاسواق المالية.

هدف الكتاب هو طلبة الجامعات والدراسات العليا الذين يرغبون تعلم المزيد في مجال المالية. والاهم هو مساعدة العاملين في مجال الاستثمار على اتخاذ قرارات افضل والذين لديهم اطلاع في مجال كهذا. والهدف من هذا الكتاب هو تحسين الخبرة التعليمية لهؤلاء المعنيين. وخصوصا فإن الكتاب يتناول المشاكل التي تواجه المستثمرين الافراد.

وتناول الكتاب المواضيع الخاصة والمهمة في مجال الاستثمار بأسلوب رياضي بسيط مع توسع في المفاهيم البديهية والاقتصادية الخاصة بالاستثمار. ويمكن فهم الكتاب حتى في حالة عدم وجود اساس في الرياضيات او مبادئ الاقتصاد. ويتكون هذا الكتاب من سبعة فصول.

إن جزءاً مهما من البيئة التي يعمل فيها المدراء هو النظام المالي في الاقتصاد. حيث يتضمن النظام المالي من الاسواق المالية، المؤسسات المالية والادوات المالية. والفصل الاول يناقش هذا النواحي الثلاث للنظام المالي وتقديم مراجعة عامة للنماذج التاريخية لتحركات سعر الفائدة في الاسواق المالية.

أما الفصل الثاني: فهو مراجعة شاملة للقرارات الثلاث الاساسية والتي يجب على كافة المستثمرين اخذها بنظر الاعتبار ومراجعتها. حيث تم توضيح ضرورة هذه القرارات لمساعدة القارئ على فهم ما تم الاشارة اليه في الفصول القادمة. كذلك اشار هذا الفصل الى أهمية تخصيص الاصول.

وكانت اسواق الاستثمار موضوع الفصل الثالث ، وأسواق ا لاستثمار تمثل المكان الذي نزاول به التعاملات بالاوراق المالية على اختلاف انواعها.

وتناول الفصل الرابع نموذج تسعير الاصول الرأسمالية، حيث تمت الاشارة في هذا الفصل الى رسملة السوق للملكية في السوق.

اما الفصل الخامس تقييم الاوراق المالية ذات الدخل الثابت ، وقد تناول هذا الفصل اعطاء فكرة عامة لمحددات قيم سوق السندات من خلال دراسة المبادئ الهامة في تقييم السند

اما الفصل السادس فقد تناول المحافظ الاستثمارية المختلطة.

والفصل السابع والاخير تناول موضوع الخيارات الذي يعتبر من مواضيع الاستثمار المهمة. 

1. القطاع المالي في الاقتصاد 

    المقدمة 

    الاسواق المالية 

    الاسواق المنظمة 

    الاسواق غير المنظمة 

    المؤسسات المالية 

    دور الحكومة 

    تجارة الاوراق المالية 

    الادوات المالية

    الاسواق المالية الدولية 

    النماذج التاريخية لحركة معدلات الفائدة

    الخلاصة

    امثلة محلولة 

    اسئلة الفصل الاول 

    مصادر الفصل الاول

2. قرارات الاستثمار

    المقدمة 

    التخطيط امر مهم 

    مراجعة القرارات والمستثمرين

    اسباب اتباع سياسة الخمول (السلبية)

    كفاءة السوق

    كيفية ردود فعل الاسعار للمعلومات الجديدة

    اتخاذ القرار بخصوص السلبية او الفعالية

     مبادئ خطر الاستثمار 

    اختيار تخصيص الاصول 

    فوائد الاختيار الشخصي 

    الخلاصة 

    امثلة محلولة 

    اسئلة الفصل الثاني 

    مصادر الفصل الثاني 

3. اسواق الاستثمار 

    المقدمة 

    السوق ال اولية 

    الاختيار التفاوضي مقابل التنافسي

    العرض الخاص مقابل العرض العام 

    التسجيل على الرف

    الاسواق الثانوية

    بورصة نيويورك

    استخدام النظام الآلي في NYSE

    السوق غير المنتظمة الموازية

    اوامر الاواراق المالية 

    التنفيذ والتقاص

    التطورات الاخيرة في تنفيذ التعامل 

    هامش التعاملات

    الحسابات المقيدة

    البيع على المكشوف 

    تكاليف التداول 

    اجراءات سوق الاوراق المالية 

    تصور للاسواق العالمية 

    سوق عمان المالي

    امثلة محلولة 

    الخلاصة

    اسئلة الفصل الثالث

    مصادر الفصل الثالث

4. نموذج تسعير الاصول الرأسمالية 

    المقدمة 

    توازن السوق 

    الاوراق المالية المثلى المحتفظ بها 

    معادلة CML

    محددات مكافأة مخاطر السوق 

    بيتا - الاوراق المالية غير مصنفة المخاطر 

    العائد المطلوب عند التوازن 

    المخاطر المصنفة تجاه غير المنصنفة 

    معدل خصم الخطر المعدل

    التوزيعات الاحتمالية للتدفقات النقدية

    طريقة شجرة القرارات 

    امثلة محلولة 

    الخلاصة 

     اسئلة الفصل الرابع

    مصادر الفصل الرابع

5. تقييم الاوراق المالية ذات الدخل الثابت 

    المقدمة 

    مفاهيم اساسية 

    نظريات (قضايا) تسعير السند

    المعدلات الاجلة

     نظريات منحنى العائد

    الاربتراج في سوق التجزأة 

    آثار اربتراج السوق الكامل

    استخدامات UET

    تغير معدلات الفائدة للأمد الطويل 

    خيارات السند

     السندات الرديئة

     خيار الاستدعاء

     خيار التمويل

      الضريبة والسيولة

      سيولة السند 

      امثلة محلولة 

      الخلاصة 

     اسئلة الفصل الخامس

     مصادر الفصل الخامس

6. المحافظ الاستثمارية المختلطة

    المقدمة 

    قانون ستيجال

    المؤسسات الاستثمارية 

    إدارة الاستثمار بالتسعينات 

    صناديق الاستثمار المشتركة 

    صناديق الملكية

    اسواق صناديق الاستثمار الدولية

    انشاء واعمال الصناديق المشتركة

    قيم الاصول الصافية

    انواع صناديق الاستثمار

    المستثمرون في الصناديق المشتركة

    تكاليف تملك صناديق الاستثمار 

    مؤشر الصناديق الاستثمارية المشتركة

    منافع الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة 

     الصناديق ذات النهايات المغلقة

     العلاوات والخصم

     امثلة محلولة 

     الخلاصة 

     اسئلة الفصل السادس

     مصادر الفصل السادس

7. الخيارات

    المقدمة

    اسس مفاهيم الخيار

    مخرجات التاريخ المحدد 

     تقييم الخيارات 

     نموذج تكافؤ البيع والشراء

     تكرار سداد الورقة المالية في تاريخ T

     التعريف الاقتصادي لحق خيار الشراء

     مثال اربتراج البيع /الشراء

     نموذج تسعير خيار بلاك سكول

     المقارنة بين النموذجين

     استراتيجيات التغطية 

     محفظة التأمين مع خيارات الشراء

     المضاربات 

     بيتا خيارات الشراء

     التكرار الديناميكي لتأمين المحفظة 

     مواضيع في تقييم الخيار

     الارباح (عوائد الاسهم) النقدية الموزعة 

     النموذج ذو الحدين 

     النموذج الثنائي ذو الفترة الواحدة 

     امثلة محلولة 

     الخلاصة 

     اسئلة الفصل السابع

     مصادر الفصل السابع